日期：2008-7-4               来源：大众网

    历时多年，山水水泥集团有限公司终于得圆上市梦。4日上午9点30分，山水水泥(00691.HK)将在香港联交所正式挂牌交易。

    根据香港交易所的公告，山水水泥(股票代号00691)拟以每股2.80港元定价，为招股价2.70～3.65港元的下限范围，股份以每手1000股进行交易。本次上市共出售6.5084亿股，占其扩大后总股本的25%。其中十分之一的股份在香港发售，剩余部分为国际发售。

    山水集团于6月20日开始在港招股，因台风影响，截止日期由25日延长至26日。根据山水集团公布的配发结果，此次香港公开发售共收到7341份有效申请，合计认购1.40177亿股，约为香港公开发售初步可供认购总数的2.15倍。国际发售的股份也已全数分配，并获适度超额认购。

    据了解，山水集团已向国际承销商授出超额配股权，可以增发至多97626000股的额外股份，占全球初步发售总股份的15%。扣除成本后，山水集团此次上市所得款项净额约为16.839亿港元，最多可达19.483亿港元。

    “山水上市不仅有利于解决其境外融资的问题，对于进入国际市场，实现国际化经营也有很大的推动作用。”山东省发改委资本市场发展处孙处长说。

    媒体报道，此前全国“两会”期间，山水集团董事长张才奎接受采访时说，上市成功募集的资金将用于扩充山东和辽宁生产线，并偿还现有贷款。

    ■ 相关链接

    漫漫上市路

    作为国内屈指可数的水泥巨头，山水集团一直没有停止市场扩张的脚步。山东是水泥生产大省，但落后水泥产能多，占全省水泥生产能力的60%。在政府鼓励企业并购的背景下，山水集团大规模并购整合，形成了以济南、淄博、潍坊、烟台为熟料基地，配套水泥粉磨企业遍布省内十几个市的产业格局。

    2007年，山水集团首次走出山东，以迅雷不及掩耳之势入主辽宁工源水泥集团，在此基础上，通过兼并、收购、新建企业，组建了辽宁山水集团。

    大规模的并购势必带来资金的紧张，于是上市成为山水集团越来越迫切的需求。

    2005年6月，摩根士丹利携鼎晖投资，与世界银行旗下的国际金融公司(IFC)一起入股山水集团。其中，摩根士丹利、鼎晖投资3587万美元，占30%股权；IFC投资550万美元，占4.6%股权。

    2006年5月，国际金融公司(IFC)与山水集团在北京正式签署贷款协议，IFC向山水集团提供5000万美元贷款，用于其债务重组和节能技术的采用。由此，山水集团改制工作基本完成，成为职工法人控股、外资参股的股份制企业。

    由摩根士丹利、瑞信及建银国际出任IPO保荐人，经历了评估、审核等一系列复杂的上市程序，山水集团终于成为2008年山东省第3家海外上市企业。至此，山东省共有55家公司成功实现了境外上市。（记者 尹燕燕）